| Calibration, Volatilité Locale et Stochastique |
Comprendre les limites du modèle de Black-Scholes, et la nécessité d'introduire des modèles plus riches. Modèle à volatilité locale. Comprendre la formule de Dupire et comment calibrer ce modèle en pratique. Voir également les limites du modèle.Modèle à volatilité stochastique. Comprendre en détail le modèle de Heston, et avoir un aperçu d'autres modèles. Calibration au marché. Plan du cours :Le cours se déroulera sur 5 séances de 3h30. Il se répartira de manière à peu près égale entrel'étude du modèle à volatilité locale et la présentation des modèles à volatilité stochastique.La calibration sera traité de manière transversale.Introduction: le modèle de Black-Scholes et le smile de volatilitéModèle à volatilité locale. Formule de Dupire et Calibration. Résultat de dualité Call-Put. Théorème de Gyöngy.Modèles à volatilité stochastique. Le modèle de Heston et les modèles affines. Présentation d'autres modèles à volatilité stochastique utilisé en pratique, et calibration.
Calibration, Volatilité Locale et Stochastique
Modalités d'évaluation : Examen écrit
Dernière mise à jour : lundi 14 décembre 2009
| 
