Le but de ce cours est de donner aux étudiants une bonne maîtrise des méthodes de Monte Carlo telles qu'elles sont employées de façon quotidienne dans les salles de marché des banques. L'accent sera mis à la fois sur la compréhension théorique et sur l'implémentation pratique.

Partie I : méthodes de Monte Carlo pour le calcul d'intégrales : rappels de probabilités, techniques de réduction de variance, suites à discrépance faible, introduction aux méthodes de Monte Carlo pour les options américaines
Partie II : méthodes de Monte Carlo pour les processus aléatoires: discrétisation d'EDS, cas des options exotiques, réduction de variance dans les modèles de diffusion, simulation de modèles comportant des sauts.
Partie III : les méthodes de Monte Carlo vues par un professionnel de la modélisation : pricing d'un produit path-dependent complexe sur taux d'intérêt (modélisation, calcul et calibration)

Niveau requis : cours de Méthodes mathématiques pour la finance (ou équivalent).

Modalités d'évaluation : Petites classes et TPs informatiques

Dernière mise à jour : mardi 26 juillet 2011